丹尼说-到底什么是调整成本基础ACB

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一，前言
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本文讲解的是一个保险基础概念，希望您在购买保单时（尤其分红保险，万能寿险）能够更好的了解产品。
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9 ^1 B$ C- m( u$ t; ^8 T( O/ e如果您购买保险只关注业务本身，不关注背后运作原理，就像购买基金，只关注基金收益表现，而对基金经理具体投资了哪些股票不关注，那就不用阅读本文了。


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二，调整成本基础的定义
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1. 定义：调整成本基础（Adjusted Cost Base，简称ACB）是指资产（如保险 ）的购买成本，在持有期间经过特定调整后的金额。ACB是计算投资收益（如资本增值或资本损失）时用来确定应税收入的一个重要概念。
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2. 公式：

ACB = ∑ 已缴保费 - ∑ NCPI

$ d' [1 a3 n7 L/ A: K6 SNCPI = （保险赔偿额 - 现金价值）* NCPI 费率
+ i4 L6 R8 {/ m
  |- z4 o3 U+ x+ i合并就是
- v& u: ^" P! Y( b7 F# q& X. [
$ |- _' ^  U% T2 F7 C! YACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]
5 F+ |6 C$ z+ ~


其中各因素解释如下：
: _$ M8 R) R5 V" q
! p0 y' O; E* V6 i9 P4 R) M1）已缴保费： 就是截至考察ACB时已经缴纳保费总和

& f# n8 K, Z2 p# [& e2）NCPI： Net Cost of Pure Insurance纯保险净成本，它反映了保险公司的死亡风险成本，即每年为保障承诺的人寿保额而需要扣除的费用，该费用就是保费的一部分。
$ |$ V( O9 G# _5 j, _
3）保险赔偿额：就是人寿保障部分在考察ACB时的赔偿额，分红保险的人寿赔偿额会不断增加
2 Z$ {1 s1 ]  `3 R
+ I/ M( x  R' M3 l* F5 j- {4）现金价值：就是保费中，用于投资部分赚取的价值，每年也会不断增长

+ x4 U/ }! |6 \" I& m, w) t$ w  ]5）NCPI 费率：由加拿大税务局（CRA）规定，通常与年龄和性别相关，每年变化


! j- n, s1 ~. _6 j' T$ H
7 e7 R. ?; v+ ^/ m6 T0 g1 f2 t# a3，说明

! P% }7 B+ Q/ c, T# @" K; R+ l看到这里已经晕了吧。简单说就是

您购买保险（比如分红保险），保险公司不仅要帮着您理财，每年返还您复利6-8%，还要确保被保人不在了，支付一大笔人寿赔偿金。

/ u) o' u% c3 G, H所以保险公司拿您的保费，先扣除人寿保障成本，就是所谓的NCPI 纯保险净成本，剩余的部分作为投资成本，就是所谓的调整成本基础ACB，真正去投资。
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如下就简单把ACB叫做投资成本，NCPI叫做人寿成本，二者之和就是保费。
- e8 S+ `7 _5 S( ^: _  ~


三，实际计算例子
+ ]/ ~( }$ {, `; D; o
假设分红保险购买参数如下

. g7 _) q$ ~" a+ z4 I6 W保额：$500,000
每年保费：$5,000
. K; {$ q8 Q. E3 B+ f" ]+ ONCPI 费率（每 $1,000 保额）来自税务局：
35 岁：$0.50
40 岁：$0.80
45 岁：$1.20
现金价值随时间增长
. @! b" y& z( @/ b1 y7 S1 W( v
2 u- z/ N7 t/ e; n( {/ [' y. O0 e, h




" i6 k5 u1 C: p5 u' w根据公式ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]

7 z" Q" g0 @# o可以看出，缴费期间，投资成本ACB逐渐增加，而缴费结束，投资成本ACB就会逐渐减少。

而人寿成本NCPI一直增加，因为人越老，去世几率越高，保险公司要拿钱准备赔付呗。
$ W: m' W6 s2 o& a' t7 ?- b( i


" ]. i9 m' A# r4 a* }6 [四，投资成本ACB的应用

5 e; V. o4 y$ Y: U6 ?& S" Q; t这个概念的存在很大部分原因是和税务相关的，那么下面就假设一个场景，来看看税务影响是什么

/ v# m, U. {  h. g/ E保险类型：分红寿险（PAR），含现金价值
保额：$500,000
保费：$5,000/年
5 _! ~0 P& r* \6 E+ ]6 q2 n; `  ~/ m投资收益：分红累积进入现金价值账户
缴费年限：10 年后，保单现金价值 $80,000，投资成本ACB为 $40,000

1， 直接取钱影响

3 U$ x4 s" t% X3 m取现金额：$30,000，保险公司按ACB 计算：
: V  @; J+ q/ ^$ p7 c0 v6 r
a) 应税部分 = 取现金额- （ACB × 取现比例）

! M$ ]9 l/ O, @2 F3 H4 Hb) $30,000 - ($40,000 × 30,000/80,000) = $30,000 - $15,000 = $15,000（应税收入）
3 x1 a' p3 n. w' Z' r7 t
c) 这 $15,000 需要作为普通收入申报并纳税

5 a) X1 f) V$ B0 `1 [9 Q

2， 贷款取钱影响
3 Z5 Z% i4 T  s
: N$ G# C$ t0 A如果通过贷款方式从现金价值里取钱，不会直接有税务问题。而且取钱用于盈利的投资，贷款利息还能抵税。

' `7 N) \# j0 m; L% H* Y3， 退保影响
7 p' G+ }5 a/ A( a
6 x5 K0 I: Q: v# ?# ^假设客户决定在第15 年退保，此时现金价值 $120,000，投资成本ACB $30,000。

2 p/ `" e9 d8 j9 F" n8 Z退保收入 = 现金价值 - ACB
$ G& Q7 f: ?3 M$120,000 - $30,000 = $90,000（应税收入）
这 $90,000 需要按普通收入纳税
$ z* g3 D- b5 Y( E4 ?0 c# N
' I. v; C9 F0 _* M7 k6 }* Y* p也就是越晚退保，现金价值大导致您能拿的钱越多，但需要算作收入的纳税也越高。
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! K4 d" Y, ?9 O
7 C* g4 }; K3 b: {7 Z3 L; n4， 断供影响

客户在第 8年决定停止缴费，让保单现金价值支付保费。

0 D- r$ ?+ K: ?) s7 b0 H: S) {现金价值继续增长，但投资成本 ACB 不再增加（因为没有新保费缴纳）
若未来提取现金或退保，由于ACB 变小，应税部分会更大
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5， 赔付影响
3 b6 x+ Y' s) o5 t% Z: ]
5 Y5 D9 f6 F  ?  i$ @若客户第20年身故
: W% U  ~. W* q5 I3 Y( E" _
! k1 j' U! H- U, F" f0 M: n保额 $500,000
3 H* U4 t# w  C7 E2 C# }& n现金价值 $200,000
. H# I+ X% U$ H( z  eACB $20,000
) b4 M2 E* v: z! x4 `9 n受益人收到 $500,000 全额免税（加拿大税法规定身故赔偿金免税，无论 ACB 多少）
现金价值部分是否需纳税？
个人持有的保单：身故时现金价值并入赔偿金，一律免税
4 G2 ~$ Y$ k/ v) B公司持有的保单：现金价值部分进入企业资本分红账户（CDA） ，股东提取公司盈利可以使用CDA额度，免税

. K' ^  J9 Y+ T0 C7 M3 V8 {3 l, j如果您是一个非常关注细节的客户，希望知其然知其所以然，本文希望让您知道，您的保单处置可能的一些税务问题。


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