兴业投资：利率预期巨变 非农前震荡看待

随心所至

新客户广告位
更多广告请点击
中文黄页

兴业投资：利率预期巨变 非农前震荡看待

! P" b& f( f+ B" @3 z2023年6月1日
5 s' Z; k- _0 O8 {  F
6 R6 r% P' O0 s9 s% v基本面
8 c  M, a' p5 @& l$ Y
4 p8 o2 E9 T* q2 O4 k. w5 q' J隔夜市场对美联储利率预期出现剧烈变化，先是就业数据推动加息预期飙涨，接着美联储官员意外鸽派讲话，使得6月不加息预期快速飙升，美元冲高回落仍在上周高位震荡。欧洲通胀全线下滑，打压欧元，而欧镑交叉盘推动英镑走高。商品货币澳元和纽元一度受中国经济数据不佳影响下行，纽约尾盘回升使得当天录得带下影线阴烛，而加元则受加拿大强劲GDP推动明显走强。

/ U6 T6 U. |: ^$ [) R数据显示，美国4月职位空缺人数意外大涨至1010.3万，大幅超过预期940万，创下最近三个月新高。这凸显了美国用工需求仍然强劲，就业市场仍难以降温。数据后，市场预计美联储6月加息有超过70%的可能性，超过数据前略高于60%的水平。

不过，美联储理事杰斐逊表示，表示，在即将召开的会议上若保持美联储政策利率不变，不应被视为利率已达到本轮紧缩周期的峰值;不加息将有时间来评估数据。费城联储主席哈克的讲话也进一步削弱了6月加息的可能性。他表示，可以跳过一次加息，这将是一次跳过，而不是暂停加息。美联储官员突然放鸽，使得市场预计美联储6月不加息的可能性从此前的33%飙升到73.6%。

: |, D8 M4 _# ?9 }& d市场对美联储利率预期的迅速转换，表明当前市场处于非理性状态，在接下来两天仍将有多位美联储官员讲话，同时，美国还将公布众多就业市场相关数据，市场将可能受到影响剧烈波动。
, @2 W) L! z' Z/ R
美国债务上限方面暂时进展顺利，众议院在程序性投票环节中批准议案进入议事辩论，为债务上限协议交由众议院全体表决扫清了道路。若众议院全体投票通过，参议院将就议案进行投票表决，其有望到周五晚间通过法案，之后将递交美国总统拜登签字。继续关注相关进展。

技术面

* f. G4 G' j9 U9 W欧元/美元

% W: Q+ Y. ^! Q( ?. V% X日图震荡偏弱，上方仍受下行均线打压，随机指标倾向走高，需要上行突破MA10才能扭转5月高点以来跌势。4小时图重心继续下移，下行势头维持完好。小时图V型反转，但仍处于压力线下方。日内建议维持在1.0730下方做空，紧设止损，寻求1.0650下方企稳反手做多机会。
  R. S; g- Y, T' h; z5 W
支撑位 ：1.0650 1.0630 1.0600
! j+ c  Q( X' Y1 Y! D, }
阻力位： 1.0730 1.0760 1.0800
- i2 R4 n7 z$ ~$ y
英镑/美元
3 \. t( b+ L# T) P
日图在MA100上方企稳反弹，随机指标倾向走高，但需要有效突破MA20才能确认逆转5月高点以来的跌势。4小时图先抑后扬，重测1.2450一线阻力。小时图回踩在潜在上行趋势线寻得支持企稳反弹重测1.2450一线，多头略占主导。日内建议关注1.2450一线阻力表现决定进一步方向。

$ c5 Z/ x* v3 p支撑位：1.2400 1.2350 1.2330
! P/ F, X3 E; Y# U; s
阻力位：1.2450 1.2470 1.2500

  M/ }/ V1 T+ Q7 ^美元/日元
- J/ p3 E5 |( s$ K6 p) G+ G% |
日图在141.00下方受阻回落，随机指标回到中性区域走低，维持在MA10下方将继续下行。4小时图多空拉锯略偏弱，下行动能不强。小时图重心不断下移，仍看跌。日内建议关注139.40下方做空，紧设止损，下看138.25。
; X: R6 Z7 J: d- p  E
支撑位： 138.80 138.25 138.00

/ \, h/ i8 U3 e! Q6 m阻力位： 139.40 139.60 140.00
, m$ ^1 k  ]) T$ A* l$ C) q
. ^$ C+ \# L# o  a% l' o) G& \黄金
( s$ B  L& p$ M0 c1 y, e1 ?
日图在MA100企稳收录大阳线，随机指标倾向走高，或有进一步上行空间。4小时图形成上移的高低点，多头仍占主导。小时图上破1965，且回踩该档后企稳，仍有望扩大涨幅。日内建议寻求在1962上方做多，紧设止损，先看1975。
% j! e& W* g% [) H5 U9 V' A
支撑位： 1962 1955 1940
5 k% H5 k1 s7 C3 M% _0 N. b
* y; z6 j" o$ W& F0 T$ K# W. t阻力位： 1975 1985 1990
! R# `. K" K% ~! u
白银

日图短期均线走平且录得较大实体阳线，随机指标倾向在中性区域走高，若上破MA20将有望打开进一步上行空间。4小时图突破23.40，震荡略偏强势。小时图震荡走高，盘中波动剧烈。日内建议寻求23.30上方做多，或等待突破23.60跟进。

支撑位： 23.30 23.10 22.90
' @4 _% {6 ~  K
$ v2 A6 d" j2 j; @; k/ k阻力位： 23.60 23.90 24.10
) P9 I2 a: j+ h$ E5 o. |

* V- F4 O6 l# E3 f( }: s- N8 V