丹尼说-到底什么是调整成本基础ACB

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一，前言
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本文讲解的是一个保险基础概念，希望您在购买保单时（尤其分红保险，万能寿险）能够更好的了解产品。
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& T: ^& m  ], a# w, e如果您购买保险只关注业务本身，不关注背后运作原理，就像购买基金，只关注基金收益表现，而对基金经理具体投资了哪些股票不关注，那就不用阅读本文了。
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, [8 p4 B/ j( B+ @) y+ G( ^

二，调整成本基础的定义

1. 定义：调整成本基础（Adjusted Cost Base，简称ACB）是指资产（如保险 ）的购买成本，在持有期间经过特定调整后的金额。ACB是计算投资收益（如资本增值或资本损失）时用来确定应税收入的一个重要概念。

" M$ n/ C* {" y9 b2. 公式：

! `& F, `" ?0 b5 w. E9 o6 B6 aACB = ∑ 已缴保费 - ∑ NCPI
: c7 f- `7 A! o, I  T$ ]& T
NCPI = （保险赔偿额 - 现金价值）* NCPI 费率
9 o- c8 |2 H7 p: @# r. h4 I: {! U
合并就是

ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]
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/ b2 o( E/ j9 D1 G1 }4 ~, `
$ Y0 O0 v  ?; h2 v( v' w
4 v) l) _1 Y( \. }: o2 Z2 d% X/ r1 Z, u其中各因素解释如下：
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1）已缴保费： 就是截至考察ACB时已经缴纳保费总和
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; A2 ]) d& _1 T5 h( `, {% R2）NCPI： Net Cost of Pure Insurance纯保险净成本，它反映了保险公司的死亡风险成本，即每年为保障承诺的人寿保额而需要扣除的费用，该费用就是保费的一部分。

! G$ ~+ f- y0 ]/ g: k% P: `3）保险赔偿额：就是人寿保障部分在考察ACB时的赔偿额，分红保险的人寿赔偿额会不断增加
" [- ~5 q% c5 t+ Z$ ?1 [% I* M6 Y! b
% d+ z* ^$ B- N! D4）现金价值：就是保费中，用于投资部分赚取的价值，每年也会不断增长
4 Y5 ^7 m+ i# R) P( ]: Q
! g' Z5 r' N% b. d+ k3 [2 u& f5）NCPI 费率：由加拿大税务局（CRA）规定，通常与年龄和性别相关，每年变化


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$ S0 f1 m% r8 Q) j3，说明
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看到这里已经晕了吧。简单说就是
4 z9 U, u2 W" F" q6 A, L
您购买保险（比如分红保险），保险公司不仅要帮着您理财，每年返还您复利6-8%，还要确保被保人不在了，支付一大笔人寿赔偿金。
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所以保险公司拿您的保费，先扣除人寿保障成本，就是所谓的NCPI 纯保险净成本，剩余的部分作为投资成本，就是所谓的调整成本基础ACB，真正去投资。

如下就简单把ACB叫做投资成本，NCPI叫做人寿成本，二者之和就是保费。


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三，实际计算例子

' R: B! T, f8 U# e7 Y8 u假设分红保险购买参数如下
" x. Z3 Y/ v9 E% K! X
+ d' I. I: k* y保额：$500,000
# r" @- }+ C* F' x9 N3 @每年保费：$5,000
6 \% k# C  e/ ]& c' ^9 p4 c6 W& tNCPI 费率（每 $1,000 保额）来自税务局：
, C& ^+ p: _; [: B35 岁：$0.50
1 _. X2 a  n! M% e$ [- n40 岁：$0.80
45 岁：$1.20
现金价值随时间增长




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5 j! h9 I$ B3 e" R7 S
2 {' |4 }& X2 z" a* \* A* R3 y根据公式ACB = ∑已缴保费 - ∑[(保险赔偿额 – 现金价值)*NCPI费率]
# s6 B2 _$ v6 ?5 _$ `
可以看出，缴费期间，投资成本ACB逐渐增加，而缴费结束，投资成本ACB就会逐渐减少。
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而人寿成本NCPI一直增加，因为人越老，去世几率越高，保险公司要拿钱准备赔付呗。
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2 i! m; [8 R* G$ G
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四，投资成本ACB的应用
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这个概念的存在很大部分原因是和税务相关的，那么下面就假设一个场景，来看看税务影响是什么
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保险类型：分红寿险（PAR），含现金价值
保额：$500,000
( M$ U. D8 N1 H& H9 u- d保费：$5,000/年
投资收益：分红累积进入现金价值账户
缴费年限：10 年后，保单现金价值 $80,000，投资成本ACB为 $40,000

1， 直接取钱影响
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( y5 H4 ], c% s) Y取现金额：$30,000，保险公司按ACB 计算：

8 C6 E; X* w0 _9 w- O& Sa) 应税部分 = 取现金额- （ACB × 取现比例）
  Y% @' P, d/ k3 }
- K9 m# A+ W" o7 Y' ub) $30,000 - ($40,000 × 30,000/80,000) = $30,000 - $15,000 = $15,000（应税收入）

c) 这 $15,000 需要作为普通收入申报并纳税
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$ t1 H; I: [+ D% n9 o
& m# P3 G3 G+ j/ t/ X; `( Q1 G
* N) K2 u! S: v0 a2， 贷款取钱影响

! V- `8 r# }0 s如果通过贷款方式从现金价值里取钱，不会直接有税务问题。而且取钱用于盈利的投资，贷款利息还能抵税。
0 a8 [$ t. t2 D: R, z+ v- Q/ e$ h
" h( F5 ~: r2 V  d! U3， 退保影响
7 I4 H! e( g5 v) I4 I* |" f7 v
' \) o! K* O  o% }假设客户决定在第15 年退保，此时现金价值 $120,000，投资成本ACB $30,000。

# [. r( i7 T9 s退保收入 = 现金价值 - ACB
$120,000 - $30,000 = $90,000（应税收入）
9 r$ g- B) f# |( }0 p( W1 _0 Q这 $90,000 需要按普通收入纳税

也就是越晚退保，现金价值大导致您能拿的钱越多，但需要算作收入的纳税也越高。



4， 断供影响
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' `! Z5 K* G; T7 Q客户在第 8年决定停止缴费，让保单现金价值支付保费。
, c6 w2 n  `& Q  o
+ j7 Y4 \3 P: Q6 a现金价值继续增长，但投资成本 ACB 不再增加（因为没有新保费缴纳）
, t3 d. S$ J7 k- Q0 h% E0 J若未来提取现金或退保，由于ACB 变小，应税部分会更大

6 B- P' y1 A# Q  v2 z5， 赔付影响

1 M7 q5 |8 ~3 W( w! ^# n若客户第20年身故

保额 $500,000
, y" t3 g# v7 o4 P+ K现金价值 $200,000
ACB $20,000
受益人收到 $500,000 全额免税（加拿大税法规定身故赔偿金免税，无论 ACB 多少）
1 g( H# V9 O6 Q7 i现金价值部分是否需纳税？
个人持有的保单：身故时现金价值并入赔偿金，一律免税
  N4 D  B! n  F- ?+ u* I! |公司持有的保单：现金价值部分进入企业资本分红账户（CDA） ，股东提取公司盈利可以使用CDA额度，免税
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如果您是一个非常关注细节的客户，希望知其然知其所以然，本文希望让您知道，您的保单处置可能的一些税务问题。
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