兴业投资：鲍威尔坚定不转向 美元强势再战20年高点

随心所至

新客户广告位
更多广告请点击
中文黄页

兴业投资：鲍威尔坚定不转向 美元强势再战20年高点

2022年8月29日
- ]. Y0 L9 K( L. P: l
0 {: C. t( z9 P基本面
- N# {& y5 W% E" @
4 ]! l& F' e' Z% H2 G8 u# T上周五美联储主席鲍威尔讲话释放坚定的鹰派立场，使得美元指数迅速收复当天稍早的跌幅，并在周一亚市开盘跳空高开，距离7月录得的近20年高点仅有一步之遥。欧元在鲍威尔讲话前一度拉升逼近1.0090，在讲话后则快速回吐涨幅，重新跌回平价水平下方，接近收平，但并未创新低。英镑冲高回落刷新2020年3月以来低点，下行动能猛烈。美元/日元在鲍威尔讲话后短暂下探136.20一线后向上拉升，今日亚市早盘快速突破上周高点137.70，上行动能明显。商品货币受美元走强和市场情绪低迷双重打压，大幅下跌，有重新下行之势。黄金破败1760下方水平收录较大实体阴线，也打开了进一步下行的大门。
) v6 Q9 R- B2 d; s6 ?$ e, m
1 {' x& a; d, L鲍威尔在杰克逊霍尔全球央行年会上做了8分钟演讲，此次讲话被认为是超预期鹰派。鲍威尔欢迎了7月通胀数据下降，但认为这不足以改变美联储坚持加息的政策路径。尽管美联储要看数据决定加息路径，但不会被一两次的数据左右。言外之意是，美联储不会停止加息，除非看到确切的通胀下滑的证据。鲍威尔没有明确9月加息幅度，但重申“再一次异常大幅度的上调可能适宜”，这增强市场对美联储9月加息75个基点的预期。

( S9 [; n, P4 \- l( }7 A除了坚持加息外，鲍威尔还不认同市场对美联储明年开始降息的预期，鲍威尔直言“到明年底基准利率仅略低于4%”。值得注意的是，鲍威尔还提到了在某个时候，随着货币政策立场进一步收紧，放慢加息步伐可能会变得合适。这样的措辞在美联储7月会议纪要上就已经出现过，当时市场一度解读为美联储鹰转鸽，但又很快因为美联储官员不断鹰派的发言而逆转。也正因为市场已经对此进行计价，鲍威尔当天发表的讲话被认为极为鹰派。
/ N6 J+ @4 L8 e4 I
从鲍威尔的讲话基本可以确定，美联储将会把加息进行到底，这将为美元未来一段时间走强奠定基调，预计美元指数将有望再度刷新20年高点。
9 c1 e# I- z" r& J* L7 b- h( }
! f/ ?# Q0 p# }技术面

# x: s  j" C8 H* s5 a欧元/美元

, f6 ^1 F% `  O5 y# [) `; i: A日图冲高测试下行的MA10回落接近收平，且重新失守1.0000心理关口，偏向走弱，下方关注上周低点0.9900。4小时图在长上影线的十字星后连续收录较大实体阴线，短线转弱。小时图冲高回落未能守住MA200而震荡下行，仍偏弱。日内建议0.9950下方做空，紧设止损，下破0.9900跟进。

支撑位 ：0.9900 0.9850 0.9800
( j+ \% J( [3 O2 j! _% s/ P
阻力位： 0.9950 0.9980 1.0025

英镑/美元
! j9 n& u1 e% V( z
日图下破前期低点1.1760，仍看跌。4小时图下破下降旗形后加速走低，下行动能猛烈。小时图上探1.1900破败后震荡走低，短期均线下行提供打压。日内建议1.1700下方做空，紧设止损，先看1.1600.

- ~' }8 a+ F6 `7 o支撑位： 1.1600 1.1550 1.1450
9 c! D7 c  u3 ]! T
阻力位：1.1700 1.1730 1.1760
. \9 K8 r3 U' S; f! J: S
$ j" n4 G# x3 y5 i* Q7 Y美元/日元
; `  a% \& L2 x
+ {) W/ }! e4 B; C6 \/ Q; l日图向上突破137.65，上行动能仍猛烈。4小时图在137.00一线拉锯后选择向上走高，仍看涨。小时图短暂下探136.20后企稳走高，短期均线向上发散提供支持。日内建议138.20上方做多，止损138.00下方，先看138.90。
$ c5 X8 h  q& m/ C8 J6 k
支撑位： 138.20 138.00 137.60

8 E! n3 J& R+ Y! D阻力位： 138.90 139.10 139.40

  F( d* [8 @! |8 M黄金

6 Z8 l4 k- B- v2 R日图结束连续三天反弹态势，以较大实体阴线下行并跌破前期低点1727，仍看跌。4小时图反转下行并刷新低点，延续此前跌势。小时图在MA200反复受阻下行，下行动能猛烈。日内建议1727下方做空，紧设止损，下破1720跟进。

( Z/ W( v/ S6 {  o! l+ B$ T支撑位： 1720 1710 1700

6 V/ C8 c- X: M: L8 U阻力位： 1727 1735 1740

白银

; q) a8 A# y) r& f3 U) s% i日图受到下行均线压制重新下行，当前下行动能猛烈。4小时图连续快速下跌，并下破前期低点18.70，仍看跌。小时图在MA200受阻回落，震荡下行，仍有望进一步扩大跌幅。日内建议18.70下方做空，紧设止损，先看18.30。

4 a4 x. h0 j0 R' W支撑位：18.30 18.10 17.90

" B: w2 k, O5 ?4 x& M阻力位： 18.70 18.90 19.10
& a# x. G. X1 i) z, _
$ z: K8 R3 q* T3 r. X* E8 I' j
1 ?) ?" y, l* l2 l