HY MARKETS：靓丽数据巩固Fed升息预期 美元扶摇直上害惨非美

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HY MARKETS：靓丽数据巩固Fed升息预期 美元扶摇直上害惨非美

2016年5月16日
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基本面

作为当周的压轴数据，上周五以零售销售为主的美国经济数据表现靓丽，支持美元指数升至逾两周高位，最高触及94.80。除日元小幅走高外，其他非美货币全线走低，其中欧元下破较强支持20日均线，英镑跌破1.44，瑞郎试图重测4月底低位;商品货币中，澳元进一步刷新逾两个月低点，纽元和加元纷纷回吐上周早期涨幅。
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美国商务部上周五数据显示，美国4月零售销售月率劲升1.3%，增幅创去年3月以来最大，剔除汽车的核心零售销售月率超预期增长0.8%，暗示占整个经济产出三分之二的消费支出在经历年初的惨淡后开始提速。不过，美国4月PPI略微不及预期，年率录得0.0%，核心年率略收窄至0.9%;而美国5月密歇根大学消费者信心指数初值自89加速升至95.8，3月商业库存月率亦超预期升至0.4%。整体强劲的数据可能预示着美国二季度增长将较第一季度的0.5%有所加快，加上近期美联储多位官员发表鹰派言论，年内余下时间美联储或不止有一次加息行动，从而推动美元升势。数据公布后，美国亚特兰大联储GDPNOW模型将美国第二季度GDP增速从2.2%上修至2.8%。
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4 V, u, {4 D% n% a7 s: Q3 y上周五纽市收盘后，美国旧金山联储主席威廉姆斯发表讲话称，美联储实施负利率乃高度不可能之事，并重申今年加息2-3次可能仍是有道理的，如果无法在2016年行动，那么美联储或需要在2017年采取更多行动。一向温和的美联储理事布雷纳德当日再度发表偏鸽观点，削减了美元部分涨幅。布雷纳德称，留意到美国经济增长有进一步疲软的现象，全球经济环境仍有挑战，但金融宽松是一个令人欢迎的变化。
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当日另外一项重磅数据——欧元区第一季度GDP修正值表现疲弱，其中季率和年率分别增长0.5%，1.5%，均低于预期的0.6%和1.6%，市场怀疑在能源价格及全球经济持续低迷的情况下，欧元区超级宽松的政策能否提带动欧元区经济维持强劲及通胀达到欧央行目标。此外，周末中国公布的4月零售销售年率增速回落至10.1%，同期工业生产年率持平在5.8%，均低于预期，表明中国经济依然承压，长期或维持L型走势。

8 B1 \* `' B3 p6 A; Y, M进入本周，汇市重磅事件不断，美联储、澳储行和欧央行都将公布最新货币政策会议纪要，美/英/欧元亦将发布各自的通胀数据，以及美联储多位官员的讲话，都将对货币政策产生重大影响，或搅动全球市场大幅波动。但在这些事件出炉前，周一投资者还需关注美国5月纽约联储制造业指数等，德国和瑞士市场因假期休市，预计日内整体交投可能不会太强。
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技术面

/ F6 j. @( v% A6 h  q" d4 Q! z英镑/美元
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5 v* y8 `3 \! j& P7 l3 r9 Z日图：汇价在50日均线(1.4330附近)寻得支持暂持稳，但整体下行压力显著，5/10日均线压力向下发散持续构成打压

) e  e! `+ z9 k' ?/ Y+ L4小时图：多次测试M50阻力未果跳水走低，技术指标维持超卖

! y" |) [! P" y' |/ U0 T小时图：快速跌破1.44关口支持后持续下行，初步支持1.4330，下破或加速回落

  V" u+ W$ ]( R% x( G6 o综述：日内操作上建议1.44关口附近做空，止损设于1.4440，目标看向1.4330，下破跟进。
  }# s  w4 `( v9 S* o
+ l3 ]8 t) L# {澳元/美元

日图：自4月高点以来的跌势完好，随机指标维持超卖仍无修正迹象，存在继续下行压力
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& ?; r! g& ?6 X  o0 G4小时图：受MA5打压持续震荡下行，有望进一步走低，
! u( P& @( k: t) z$ Z# d5 F4 d
/ a4 b1 G) V! E! H& I4 D小时图：小幅跳空低开后回补缺口并反弹走高，初步阻力0.7315
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综述：澳元/美元试图修正反弹，但力度预计料有限。操作上建议0.7315附近做空，止损设于0.7355，目标看向0.7250，进一步0.7200。
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) ]" r+ X; z- X+ s3 }. X周一关注：

圣灵降临日，瑞士、德国市场休市

! j$ B2 E! n6 j美国5月纽约联储制造业指数
3 K0 v* I- ?2 ]/ Y& c! T- T' Z
加拿大4月成屋销售
7 c) }# N0 Q5 {( L' f
美国3月NAHB房价指数