兴业投资：美联储鸽中带鹰 美元未破位增加下行风险

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兴业投资：美联储鸽中带鹰 美元未破位增加下行风险
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2022年8月18日

) ]4 G2 ^$ j! F7 p2 j; m% [  m基本面
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周四凌晨美联储会议纪要鸽中带鹰，一度带动美元回吐当天稍早涨幅，随后有所回升，当天在前期高点附近轻微收涨，未能刷新高点。非美中黄金跌势明显，进一步扩大跌幅，测试1760一线。欧元是唯一兑美元收涨的主要货币，但力度不强。英镑回吐早前一天涨幅，美元/日元上探近期整理高点135.60一线。澳元和纽元跌势猛烈，尽管亚市早盘纽储行如期加息也仅短暂提振汇价。加元重测本周低点，仍没有确认重启跌势。

, B0 `" _) Q0 |& |美联储会议纪要首次承认过度加息的风险，认为未来可能某个时间点放缓加息，这将取决于数据。这是让市场感觉美联储鸽派之处。然而，美联储仍没放弃重申要继续加息，直到通胀明显加快回落。美联储认为，假如公众开始怀疑委员会足够确保调整政策立场的决心，高企的通胀可能变得根深蒂固。这就意味着，美联储在看到确切通胀下降之前，不会对加息松口。也就是说，美联储必须保持鹰派。
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1 O" g9 R) F6 C5 B2 P2 ?不管怎样，这是一份和稀泥的美联储会议纪要，不及市场预期鹰派，限制美元进一步上行。 不过，美国7月零售销售月率上升0%，低于市场预期0.1%以及前值1%，显示普遍且持续的高通胀对消费者的韧性构成了持久的压力，仍让市场担忧。这可能使得非美再次出现分化，避险资产或有望在美元受阻之际反弹。
9 W3 C5 |( |: U5 n( f$ Q
, `  s$ p  \2 X+ r  f新西兰联储连续第四次加息50个基点至3.00%，符合预期，并继续强调抗击通胀立场，坚决承诺确保消费价格通胀回到1%-3%的目标范围内。新西兰联储讨论了中性利率可能会更高的可能性，但市场认为经济走弱可能会导致新西兰联储更快地软化立场。纽元在会议后短暂拉升，很快跟随非美回落。

日内关注欧元区通胀数据。美元隔夜未能有效上行破位，增加了下行风险，但美联储维持鹰派或限制跌幅。

2 u7 |5 F0 X2 ]+ S技术面
5 V) }5 r4 Z! ]
欧元/美元

日图在1.0100前期支持上方有所企稳，连续释放反转信号，但仍缺乏上行动能。4小时图多空拉锯，短线阻力位于1.0200。小时图V型反转后陷入震荡，暂时缺乏信号。日内略倾向在1.0140一线做多，止损1.0120，上破1.0200跟进。
7 l. m  D! H1 `3 I8 B/ t
支撑位 ： 1.0140 1.0120 1.0100
( Z2 j: Z8 ~$ u6 b1 d. `
. o5 t1 b5 t$ U3 H, g) }阻力位： 1.0200 1.0230 1.0270

# o1 S# W% A7 e6 ]英镑/美元
0 m/ L2 q4 }9 e2 h, P2 c3 g
3 y3 b. ^9 }" b/ A5 |; j( V日图回踩1.2300-1.2000区间支持，不破仍倾向区间内波动。4小时图破败1.2130一线回落，但未创新低，仍看震荡。小时图在近一周回调跌幅的38.2%斐波回档一线受阻回落，但下行动能受限。日内建议谨慎操作，略倾向1.2025一线轻仓做多，止损1.2000，先看1.2140。

* U, R( X$ l8 R$ Y) ]2 d' Q支撑位： 1.2025 1.2000 1.1960
. f! C- Z8 v, P3 U/ B
阻力位：1.2140 1.2200 1.2250

美元/日元
5 ]' Q  a2 R. Q- p7 k0 V
日图上行在前期高点135.60一线仍有受阻迹象，需要有效上破该线才能打开进一步上行空间。4小时图进一步扩大涨幅，短线反弹动能维持完好，短线阻力位于135.60。小时图波浪式反弹，回调关注134.50。日内建议关注135.60一线阻力表现决定进一步方向。

3 A  g/ S9 _- S" ]' V* T支撑位： 134.50 134.00 133.60
& i, R$ Y( E5 G$ q; `
# ?1 E# M# P; M- A2 x阻力位： 135.60 136.00 136.40
5 n! l, ?3 h; Z1 V) Z4 r8 j
) I* |! ?* \; c) n9 n8 v$ v黄金

日图进一步扩大跌幅，仍偏弱势。4小时图仍受下行均线打压，但短线有反弹倾向。小时图下破1770后扩大跌幅，随后在1760一线有所企稳，但仍未确认扭转跌势。日内建议谨慎操作，关注1760-1770突破情况。
2 B, p0 i8 {. Y9 P
( @2 P" d1 ]' B# p, _支撑位： 1760 1754 1740
- }3 r5 d. |& g7 x
6 A& g8 X+ b$ A9 {) P; C6 N阻力位： 1770 1779 1784

白银
! E/ P/ s- h- {, {
- v. k8 Q5 Z1 W; z( G5 ?日图连续下行测试前期低点19.70附近水平，关注该档争夺。4小时图仍受下降均线打压，短线反弹缺乏动能。小时图下破20.00后两度回测该档破败，仍不容乐观。日内建议关注19.70一线支持表现决定进一步方向。

支撑位：19.70 19.50 19.10
7 E+ d/ P+ o/ e. E5 V
阻力位： 20.00 20.30 20.45
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9 w. A8 q0 K2 T  |0 u
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